Os CEOs terão que contar com as máquinas chinesas

A Caterpillar Inc. deveria estar preocupada: as máquinas da China estão chegando à pole position de uma empresa considerada um termômetro econômico.

À medida que o sector imobiliário deflacionado e a estratégia Covid-Zero destroem a procura, os maiores fabricantes de maquinaria de construção do país – não se incomodam com a incerteza – procuram pastagens mais verdes. Estão a exportar montes de escavadoras e escavadoras, usurpando a quota de mercado dos seus principais concorrentes globais. As suas receitas no exterior aumentaram acentuadamente este ano – até 54% para alguns – e a um ritmo mais rápido do que anteriormente.

Apesar das preocupações sobre uma iminente recessão económica global, a procura deste equipamento pesado persistiu. Comentários da Caterpillar e de seus pares sugerem que bolsões de forte atividade estão se formando à medida que os pedidos em atraso aumentam. Os preços mais elevados das matérias-primas e os gastos em infra-estruturas ajudaram a impulsionar a mineração e a construção em algumas partes do mundo. O problema é que o fornecimento – ou a produção – está escasso porque muitas peças e componentes ainda não estão disponíveis.

Para colmatar esta lacuna, empresas chinesas como a Sany Heavy Industry Co. levaram as suas máquinas para a Europa, América Latina, EUA e Sudeste Asiático, onde são necessárias. Num recente relatório semestral, o gigante da maquinaria de construção observou que tinha feito “progressos notáveis” no exterior, com um crescimento de dois dígitos, e que as suas receitas internacionais representaram mais de um quarto do total. Guindastes fabricados pela Zoomlion Heavy Industry Science and Technology Co. foram usados ​​para construir o Estádio Lusail, o maior do Catar e sede da Copa do Mundo da FIFA. A empresa também aumentou a sua quota de mercado na Ásia nos últimos trimestres. Outros estão a estabelecer produção no México para contornar tarifas e a investir em investigação e desenvolvimento fora da China para aumentar a sua estatura global. Ao fazê-lo, estão a começar a representar uma ameaça real ao domínio de mercado da Caterpillar — e de outros gigantes da maquinaria.

Não há muito que a Caterpillar possa fazer por enquanto. A escassez de peças tem sido um problema persistente nos últimos dois anos. Embora tenha conseguido aumentar os preços para compensar o aumento dos custos, a empresa afirmou numa teleconferência de resultados no início de Novembro que o seu faturamento teria sido mais elevado se não fossem as restrições da cadeia de abastecimento. Está trabalhando com fornecedores para mitigar o impacto das deficiências que causaram ineficiências na produção.

No início deste ano, a Caterpillar manteve as fábricas funcionando mesmo quando os componentes não estavam disponíveis para produzir o máximo possível. O estoque nas concessionárias também está baixo. Isso significa que se as escavadeiras e máquinas da famosa empresa americana forem mais difíceis de encontrar, os clientes recorrerão a outras opções que são potencialmente mais baratas e igualmente competitivas, especialmente enquanto durar a demanda.

Existem outras razões para a mudança. A Sany, um dos maiores fabricantes de máquinas do mundo, e seus pares estão agora produzindo veículos elétricos para construção, como equipamentos de transporte de mineração, máquinas portuárias e carregadores frontais. Embora ainda não seja em grande número, isto ajuda os seus clientes, como os mineiros da América do Sul – geralmente criticados pelas suas operações sujas – a dizer que estão a trabalhar para reduzir as emissões. É melhor do que o que outros produtores de equipamentos pesados ​​fizeram até agora. A Caterpillar investiu mais para um “crescimento lucrativo” – outra forma de dizer que fabrica equipamentos mais caros e de alta tecnologia sem prejudicar muito os lucros. Mas será difícil acompanhar.

Esta é uma reviravolta na sorte para empresas como a Caterpillar que, no passado, dependiam da generosidade de Pequim, o que inevitavelmente aumentaria os gastos em infra-estruturas e construção e, portanto, as suas vendas no país. Há dois anos, a Caterpillar falou sobre a força da China e que ela permaneceria por um tempo. Nos últimos trimestres, a empresa americana não tem mencionado muito a China. Os seus concorrentes nacionais, historicamente com pequenos mercados no exterior, estão agora a fazer progressos e a tornar-se rivais a enfrentar. Uma tendência semelhante tomou conta da indústria automóvel, causando agitação entre os decisores políticos na Europa.